中国计划用人民币购买石油，这意味着什么？

石油美元的诞生可以说是美元和黄金“解体”后的新载体。以美元交易，石油是世界上交易量最大的商品，以美元购买石油的要求对美元产生了一些重大影响：

首先，它确保了对美元的持续需求。如果产油国想购买石油，那么该国或买方的外汇必须有美元的供应和储备，而这种需求有助于稳定美元的价值并保证其在全球使用中的份额——这对主权货币至关重要，因为美元作为世界储备货币的地位对美国经济至关重要。

其次，它有助于美国经济输出通胀。美联储多年来一直在实施大规模的量化宽松计划，并计划在今年下半年再次启动量化宽松政策，而包括美国在内的大多数经合组织国家的货币供应量继续增长，但奇怪的是，其中一个原因美国通货膨胀率仍然很低，向需要购买石油的国家出口美元正在降低其通货膨胀率；第三，它允许美国通过印美元来奢侈地购买石油，而其他国家必须支付汇率费用才能获得美元，这又为美国节省了很多钱。

这背后读者朋友们可能没有注意到的是，其实各个经济体之间的经济摩擦只是一种假象中国如何购买石油币，因为几乎没有任何商品可以与原油相提并论。我们也多次强调，能源安全、货币信贷和债务增长边界是一个国家的三大经济命脉。

也就是说，美元的核心是美债，石油美元是美债的基础，是美元的新载体。近半个世纪以来，在理想的良性循环体系中，石油美元通常用他们换取石油出口的美元购买更多的美元资产，但现在情况发生了很大变化，那就是在美国次贷危机之后美国 2008年，美国经济实力开始持续下降，美元的价值和使用份额持续上升。与此同时，包括德国、法国在内的多个国家也纷纷启动了将美国黄金带回美国的行动，恢复金本位、去美元化的声音也层出不穷。比如几个月前，一位美国国会议员提交了将美元恢复为金本位的法案就是最好的注脚。

同时，现在越来越多的数据和迹象表明，中国版原油期货正在撼动全球石油美元市场份额，现在，除了一些发达市场继续向人民币靠拢，最新的数据也可以看出这种趋势还会继续。

根据 SWIFT 最新报告，2019 年 5 月，人民币连续第五位成为国际支付最活跃的货币，其份额从 1.70% 跃升至 2.09%。在美元占比持续下降的同时，另一方面，一些原油交易商现在也希望有选择新的储备货币或石油货币的需求。

据路透社几周前的报道，人民币原油期货将进一步削弱全球最活跃的两个原油合约的市场份额，衡量机构购买兴趣的未平仓合约也大幅上涨。作为全球最大的原油进口国，中国也在扩大以人民币购买原油的定价权，从而绕过美元在石油结算体系中的主导地位。

根据中国社科院等机构近日联合发布的《世界能源蓝皮书：世界能源发展报告（2019)》），人民币自上市一年以来，原油期货已成为全球第三大、亚洲最大的原油期货市场，仅次于美国WTI原油市场和英国布伦特原油市场，有望成为亚洲市场的标杆未来原油定价。

投资者方面，原油期货开户数已超过4万，参与交易的客户超过半数，涵盖国内外大型石油化工企业、大型贸易商、各类投资公司及个人顾客。原油期货“中国版”，在交易时区，与纽约、伦敦基本形成全球24小时连续交易。据俄罗斯媒体RT网站数周前报道，目前，所有中国贸易商和大型石油勘探公司都有从纽约和伦敦交易所到上海的注册中外客户400多家，其中包括40家国际中介机构。

例如，摩根证券、高盛国际等西方巨头以及全球前三大石油交易商中的两家（嘉能可和托克）都通过券商在上海证券交易所进行交易，而嘉能可去年刚刚获得第一笔人民币原油订单石油期货中标，意味着这些国际原油贸易商将按计划进行大规模交易。

这是根据美国金融网站 Zerohedge 的说法。现在，越来越多的迹象表明，世界石油美元对所有出口石油的公司来说可能并不那么重要。例如，俄罗斯、安哥拉和伊朗等市场可能会优先考虑人民币交易。据路透社报道，中国石油巨头也于去年第三季度签署了第一份以人民币计价的中东原油进口协议，并且还在计划更多此类合同。

这意味着新生的石油人民币也可以用于石油生产国在交易石油时提供额外的石油货币选择，从而让需要绕过石油美元的投资者更容易。如果沙特阿拉伯也决定以人民币而不是美元向中国市场出售石油，那么这将改变世界。原油市场。

当然，这会导致对美元的需求下降，而更长期的意义是Zerohedge为我们解释得最好，据外媒报道，石油美元正在不断失去市场份额，许多国家已经开始再次对美元失去信心，他们想选择一种新的储备货币或石油货币。石油交易系统。

在这方面，《日经亚洲评论》也评论称，亚洲应将能源贸易转向人民币和日元。美国长期以来一直是最大的石油进口国，但当前形势发生了变化，美国页岩气使其不再依赖能源进口，日益嚣张的经济保护主义也使情况复杂化。日媒称，由于中国和日本正逐渐成为石油进口大国，值得考虑为石油交易节省人民币和日元。

但是，我们也必须清醒地看到，虽然以人民币计价的原油期货已经取得了世界前三名的成绩，一些国家甚至开始在原油贸易中使用人民币进行结算，但世界上所有主要原油石油基准期货仍以美元结算。

数据显示，虽然目前人民币原油期货在保税交割、人民币结算、交易量等多个方面对国际油价起到了补充和抑制作用。发挥了一定作用，单边成交量达到14万笔，最新成交量是迪拜的49倍，但与排名第一的美国原油期货WTI（124万张合约）相比仍有一定差距。位居第二的是布伦特的 850,000 手牌。

同时，石油人民币还处于起步阶段，更需要建立区域乃至全球石油期货交易中心。另一方面中国如何购买石油币，对于外国原油投资者来说，持有人民币的投资便利性也完全达到了理想状态。当然，BWC中文网一再强调，放弃美元结算的长期意义并不意味着石油美元就会消失。

因为对于原油交易者来说，选择哪种石油币是由市场决定的，也就是说，这不是零和游戏，也不是新生的零和游戏。石油美元还有很长的路要走，但对于石油美元来说，正如上面分析的那样，上面发生的事情有可能让美元（或石油美元）措手不及，换句话说，货币流动的地方，哪里是繁荣，货币代表一个国家的经济信用，美国的债务问题永远是美元的阴影，但现在不会发生。

对此，有业内人士告诉我们，人民币在国际原油市场定价领域的话语权在不断提升，进口原油溢价或将在一定程度上有所改善。随着地位的巩固，更多的投资将流入中国经济。与此同时，中国也在稳步推进汇率改革，扩大金融市场对外开放，使人民币成为可自由使用的国际货币越来越近。 .